O que é LCI e LCA?
Títulos de renda fixa emitidos por bancos para financiar o setor imobiliário (LCI) e o agronegócio (LCA). São isentos de Imposto de Renda para pessoa física e têm garantia do FGC.
LCI e LCA = Letra de Crédito Imobiliário e Letra de Crédito do Agronegócio
A LCI e a LCA funcionam como um CDB: você empresta dinheiro ao banco e recebe juros, em geral um percentual do CDI. A diferença é que o dinheiro captado vai para financiamentos imobiliários (LCI) ou para o agronegócio (LCA), e por isso a lei dá isenção de Imposto de Renda à pessoa física (Lei 11.033/2004, art. 3º, incisos II e IV).
Como funciona
Por não pagarem imposto, as letras costumam oferecer um percentual do CDI menor que o de um CDB equivalente, e ainda assim podem render mais no fim. Têm prazo de carência mínimo definido pelo Conselho Monetário Nacional e contam com a garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), dentro do mesmo limite dos CDBs e da poupança.
Exemplo
Exemplo ilustrativo: com o CDI em 10% ao ano, R$ 10.000 numa LCA de 92% do CDI rendem cerca de R$ 920 em um ano, sem imposto. Um CDB de 110% do CDI no mesmo prazo renderia R$ 1.100 brutos, ou cerca de R$ 907,50 depois do IR de 17,5%: a LCA ganharia por pouco.
Por que importa para você
Para dinheiro que pode ficar parado pelo prazo de carência, LCI e LCA são boas alternativas, sobretudo nos prazos curtos, quando o IR do CDB é mais alto.
Onde acompanhar
Veja também no glossário
Fontes oficiais: Lei 11.033/2004, art. 3º, II e IV (isenção)
Perguntas frequentes
LCI e LCA podem ser resgatadas a qualquer momento?
Não. O Conselho Monetário Nacional exige um prazo mínimo de carência antes do resgate, e muitos títulos só pagam no vencimento. Por isso não são a melhor opção para a reserva de emergência.
Como comparar uma LCI com um CDB?
Converta a taxa da LCI para o equivalente com imposto: divida o percentual do CDI da LCI por (1 menos a alíquota de IR do prazo). Uma LCI de 90% do CDI por mais de 720 dias equivale a um CDB de cerca de 105,9% do CDI (90 ÷ 0,85).
Achou um erro? Avise a redação; corrigimos e informamos o que mudou (política de correções).